Главы Broadcom и Intel считают, что бум ИИ может упереться не только в дефицит чипов и памяти, но и в нехватку денег. К концу десятилетия финансирование способно стать серьёзным ограничением для роста инфраструктуры ИИ.
Генеральный директор Broadcom Хок Тан раскритиковал инвесторов, вкладывающих миллиарды в ИИ. По его словам, многие плохо понимают, во что вкладываются: «Они устанавливают очень высокие ожидания только для того, чтобы обнаружить, что они почти как в казино».
Тан отметил, что годовая выручка OpenAI в $50 млрд подтверждает жизнеспособность модели, но не гарантирует долгосрочной прибыли. Компания всё ещё убыточна из-за больших затрат на обучение моделей, а пока это говорит лишь о потенциале роста выручки.
Разработчикам ИИ-моделей, по мнению Тана, нужны клиенты, которые зарабатывают на технологиях, а не просто экспериментируют за свой счёт. Он сравнил таких клиентов с детьми, которые приходят с родителями в зал игровых автоматов и тратят $10 за десять минут, ничему не научившись.
Прогноз Тана по дефициту:
нехватка памяти начнёт ослабевать в следующем году;
острота дефицита кремниевых пластин снизится к 2028–2029 годам;
ситуация с энергоснабжением строящихся ЦОД улучшится;
дисбаланс сохранится весь 2029 год, возможно, и 2030-й.
Генеральный директор Intel Лип-Бу Тан, выступавший вместе с ним на DBS Asia Future Forward Conference в Сингапуре, согласился, что инвесторы ждут отдачи. Доступность капитала и его стоимость могут стать серьёзным ограничением. По его оценке, дефицит оборудования продлится два-три года, а рост спроса на память замедлится одним из первых.
В ближайшие два-три года серьёзного замедления отрасли он не ждёт: сферы применения ИИ расширяются, спрос на вычислительные мощности растёт. Дальше многое зависит от скорости внедрения ИИ в бизнесе и его экономической выгоды.
Спрос на инфраструктуру может просесть, если передовые модели разочаруют рынок или их развитие выйдет на плато. Компаниям придётся чаще показывать результаты: рост эффективности и новые бизнес-модели.