Производитель умных колец Oura отложил IPO на неопределённый срок объёмом до $2,2 млрд, сославшись на «неопределённость на рынке IPO».
Компания планировала разместить 55 млн акций по цене от $40 до $44, что оценивало бы Oura в сумму до $15 млрд по середине диапазона. Дополнительных подробностей о причинах отсрочки не сообщается.
Генеральный директор Том Хейл заявил: «Наша миссия — помогать людям жить дольше и здоровее, а IPO — лишь один из шагов на этом пути. Мы хотим провести выдающееся размещение для сотрудников и инвесторов и можем позволить себе выбрать подходящий момент».
При этом дела у компании идут хорошо. Новое поколение устройства, Oura Ring 5, было тепло встречено рынком — число платящих подписчиков выросло до 5,7 млн с 5 млн на конец июня. Компания ожидает роста выручки на 90% в 2026 финансовом году по сравнению с $907,9 млн годом ранее.
Отсрочка IPO задержит и планы по использованию средств от размещения — как самой компании, так и её акционеров.
Fundence Forerunner Ventures, ранний инвестор Oura, планировал продать всю свою долю в 9,3% в рамках IPO, что могло принести около $1,2 млрд при цене размещения $42 за акцию. Сама Oura собиралась направить большую часть выручки от IPO на налоговые обязательства, связанные с вестингом акций сотрудников.
Акционерам, ожидающим ликвидности, придётся подождать.
Оценка Oura стремительно росла в последние годы: в октябре прошлого года компания привлекла $900 млн под руководством Fidelity при оценке около $11 млрд — почти вдвое больше $5,2 млрд менее чем за год до этого.
Бизнес компании всё активнее опирается на регулярную выручку: подписки дают маржу в 89% и составляют около 20% продаж, хотя основную часть выручки всё ещё приносит продажа устройств. На конец июня у Oura было около $372 млн наличных, которые компания планировала не трогать, покрывая налоговые обязательства сотрудников за счёт средств от IPO.