Anthropic заключила с Akamai семилетний контракт на облачную инфраструктуру стоимостью $11,6 млрд — это более чем в шесть раз превышает сумму сделки на $1,8 млрд, о которой сообщалось в мае. Обязательства не безусловны: по данным биржевой отчётности Akamai, выполнение контракта зависит от соблюдения условий по срокам поставки и доступности сервисов, а любая из сторон может расторгнуть соглашение при определённых обстоятельствах.
Это крупнейшая сделка в истории Akamai и очередной шаг Anthropic в наращивании вычислительных мощностей. Компания делает ставку на менее заметный сегмент AI-инфраструктуры — процессоры общего назначения (CPU), спрос на которые растёт по мере того, как ИИ-агенты берут на себя больше задач, включая выполнение кода и работу в интернете. Akamai не уточнила, для чего именно Anthropic планирует использовать эти мощности.
В этом году Akamai не получит выручки от сделки. По словам руководства компании, в 2027 году ожидается доход в размере $150–300 млн, начиная со второй половины года, а к концу 2028 года выручка должна выйти на годовой темп около $1,7 млрд.
На развёртывание мощностей Akamai планирует потратить около $5,5 млрд, а также дополнительно выделить $1,7 млрд из текущего капитального бюджета на закупку компонентов, включая память, впрок.
В рамках сделки Akamai выпустила для Anthropic варрант — право приобрести неголосующие привилегированные акции, конвертируемые в 7,7 млн обыкновенных акций (до 5% от общего числа акций компании), по цене $111,33 за акцию. Около 2% варранта станет доступно после первого платежа Anthropic по контракту, остальное — зависит от дальнейших трат: каждые дополнительные $3 млрд обязательств открывают ещё около 1% акций. Таким образом, сделка теоретически может вырасти до $20 млрд.
Это первый случай, когда Akamai привязывает варрант к облачному контракту, и одновременно крупнейшая сделка в истории компании. Такая схема переворачивает распространённую практику циркулярных AI-сделок, где поставщики — производители чипов и облачные провайдеры — обычно инвестируют напрямую в ИИ-лаборатории. Здесь же поставщик предоставляет клиенту потенциальную долю в своей компании, растущую вместе с его тратами. Похожую структуру в прошлом году использовала AMD в сделке с OpenAI, привязав варранты к объёмам закупки чипов.
Anthropic не впервые участвует в подобных схемах: Amazon, Google, Microsoft и AMD уже инвестировали или согласились инвестировать в компанию, одновременно продавая ей чипы или облачные мощности. Гендиректор Anthropic Дарио Амодей заявлял The New York Times в декабре, что компания не участвует в таких сделках «в том же масштабе, что некоторые другие игроки».
После объявления сделки акции Akamai выросли на 17% на постторговых торгах в четверг.