На рынке жёстких дисков осталось три крупных игрока: американские Seagate и Western Digital и японская Toshiba. Всем им нужны магнитные головки, а единственный независимый производитель таких головок — японская TDK.
Toshiba весной начала переговоры о покупке у TDK производства магнитных головок для HDD. Seagate предложила больше — несколько миллиардов долларов. Для Toshiba это борьба за поставщика, без которого она не сможет выпускать диски.
Seagate и WD умеют делать головки сами и обращаются к TDK лишь при резком росте спроса. Toshiba полностью зависит от TDK. Без неё она может не наладить массовый выпуск дисков с технологией HAMR (магнитная запись с подогревом), которая увеличивает ёмкость.
Сделка наверняка привлечёт внимание антимонопольных регуляторов: Seagate и WD контролируют по 45 % рынка, у Toshiba около 10 %.
Для TDK продажа может стать способом избавиться от сложного актива. Магнитные головки приносят немного прибыли, но требуют крупных вложений и постоянных исследований. Больше TDK интересуют датчики, пассивные компоненты и аккумуляторы.
На фоне бума ИИ жёсткие диски тоже стали дефицитом, и судьба TDK может повлиять на скорость наращивания выпуска для серверов.
По данным Bloomberg, на прошлой неделе представители TDK, Toshiba и Seagate встречались в Токио. Обсуждалась даже идея совместного предприятия. Toshiba факт переговоров отрицает и заявляет, что информация издания не соответствует её пониманию ситуации.
Акции TDK в Токио выросли на 7,3 %, а бумаги Western Digital и Seagate до открытия торгов подешевели более чем на 1 %.