Цена 12-ярусного чипа HBM4 на 36 Гбайт вырастет с примерно $600 в этом году до $1300 в следующем, то есть более чем вдвое. Переход с HBM3E на HBM4 повысит доходность поставок, хотя условия контрактов у клиентов различаются.
По прогнозу TrendForce, средняя цена реализации HBM в следующем году вырастет на 121 %. Память востребована, потому что применяется в ИИ-ускорителях.
Эксперты называют три причины роста цен:
сохраняющийся дефицит HBM;
рост доли более дорогой HBM4;
наращивание HBM4E со второй половины следующего года.
Micron почти полностью распределила квоты на HBM на следующий год и ожидает заметно более высоких цен. Это повысит доходность HBM, которая из-за спроса на DRAM отставала от классической DDR.
Рынок HBM делят Micron, SK hynix и Samsung. Раз Micron уже распродала квоты, двум другим проще договариваться с клиентами о выгодных для себя ценах.
Быстро нарастить выпуск сложно: в стеке используется 12–16 кристаллов, поэтому нужно много кремниевых пластин. По оценке Samsung, доля HBM в мировых мощностях DRAM вырастет с 20 % до почти 30 %.
SK hynix и Samsung приходится балансировать между спросом на HBM и на серверную DDR. Новая память дороже и сложнее в производстве, поэтому эффект для бизнеса неоднозначен.
SK hynix массово поставляет HBM4 со второго квартала, к июлю качество сравнялось с HBM3E. Идут переговоры о поставках на следующий год.
Samsung может увеличить выручку, если клиенты успешно проведут сертификацию HBM4 и HBM4E, а качество продолжит расти.
По данным Counterpoint Research, во втором квартале доля Samsung в стоимостном выражении выросла с 21 до 33 %. У SK hynix она снизилась с 58 до 50 %, у Micron — с 21 до 18 %.